Nowe prognozy o tym jaka przyszłość czeka Złoto i dlaczego mimo, że inflacja jest wysoka jego cena nie rośnie

Notowania metalu szlachetnego wspierane są przez… W lipcu rozpoczął się trwały wzrost z powodu gwałtownego spadku dochodowości w USA. Jednak od 6 do 9 sierpnia cena znacznie spadła w związku z pojawieniem wydarzenia makro & news 25 listopada 2020 się mocnych danych na temat rynku pracy w USA. Trend spadkowy rozpoczął się na początku jesieni 2021 r., a 29 września cena spadła do $1726,11 za uncję przez wyższą dochodowość w USA.

Eksperci Incrementum podkreślają, że utrzymany jest trend zwiększania przez banki centralne udziału złota w rezerwach. Wskazują także, że komunikaty centralnego banku Rosji o zwiększaniu rezerw w złocie z pewnością miały duży wpływ na umocnienie się rubla w stosunku do innych walut w ostatnich tygodniach. Według nich, złoto w kolejnych latach będzie znacząco umacniało swoją pozycję jako „kotwica” chroniąca przed niestabilnością rynku walutowego. Przy czym, fani złota nie powinni sobie robić wielkich nadziei na rychły powrót do standardu złota, bo do tego – o ile to w ogóle możliwe – jeszcze bardzo wiele brakuje, uważają analitycy Incrementum.

Nadchodzi rewolucja w kodeksie pracy 2022. Będą dwa dodatkowe urlopy, co jeszcze?

Wyjątkiem były złote ETF-y, które zanotowały ujemne napływy netto (-173,3 tony). Znacząco wzrosła konsumpcja biżuterii – z 1 401,1 do 2 123,6 ton. Zdaniem analityków Incrementum, nie da się we wzorowy sposób uchronić portfela przed tym Wielkim Krachem. Szczególnie mocno odczują go posiadacze portfela 60/40 (60% akcji, 40% obligacji), gdyż obie te klasy aktywów mocno ucierpią. Pewne jest natomiast, wedle analityków Incrementum, że złoto zachowa się całkiem nieźle, lepiej od innych aktywów, tym samym zapewniając relatywnie spokojne przejście przez ten trudny okres.

Ponadto same banki centralne wpływają na cenę kruszcu poprzez kupno i sprzedaż jego dużych ilości. Daje to ogromny potencjał rozwoju i transformacji, ale stawia przed kontynentem wiele wyzwań, związanych przede wszystkim z poprawą zdrowia, edukacji, rozwoju instytucji i rynku pracy. Mimo że nie każdy się z tym zgadza, złoto wciąż pozostaje jedną z najatrakcyjniejszych i najbezpieczniejszych inwestycji na świecie. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej. Tymczasem za zaostrzanie polityki biorą się nie tylko decydenci w USA. Podwyżki w strefie euro jeszcze w tym roku nie wyklucza szefowa EBC Christine Lagarde, choć do niedawna wydawało się to scenariuszem science fiction.

Metale szlachetne. Na wyższe ceny złota trzeba poczekać, aż zacznie się recesja

Po kwietniowo-majowym szczycie dynamiki cen materiałów budowlanych, na rekordowym średnim poziomie 34 proc. Rdr, w lipcu tempo drożyzny hamowało o kolejne 3 pp. do 29 proc. Eksperci portalu RynekPierwotny.pl sprawdzili czy już pięciopunktowy spadek tempa wzrostu cen uzasadnia nadzieję na trwałe wyhamowanie zawrotnej galopady stawek przedmiotowej grupy towarów. Mimo pobłażliwego traktowania wariantu Omikron na samym początku, obecnie coraz wyraźniej widać, że sytuacja pandemiczna na świecie nadal pozostaje trudna. W ostatnich dniach kolejnym krajem, który zdecydował się na restrykcje, została Holandia, a krążą spekulacje, że w okresie świątecznym mogą pojawić się nowe ograniczenia.

Cena zamknięcia w grudniu prognozowana jest na poziomie $2305. Wydzieliłem pięć obszarów na tygodniowym wykresie cenowym złota w stosunku do dolara USA dla lokalnego byczego trendu, który się rozpoczął pod koniec 2018 r. Jak widać cena znajduje się w obszarze konsolidacji i bliska jest ostatniemu, piątemu poziomowi, dolna granica którego pokrywa się z obszarem 2 globalnego trendu. Z drugiej strony zmienne i ryzykowne aktywa mogą negatywnie wpłynąć na wartość złota. Przy takim scenariuszu kurs XAU osiągnie minimum z września 2021 r. Prognozy cen złota na 2020 rok ekspertów różnią się i zależą od reakcji rynku na inflację, politykę Banku Centralnego oraz napięcie geopolityczne.

USD Liberty USA – 1904 – 30 g

Przedstawiciele Rezerwy Federalnej odrzucają tezę o końcu cyklu zacieśniania polityki na 2023 rok, ale bank centralny podniósł już stopy o ponad 200 pb,… Inflacja na świecie w wielu miejscach osiąga rekordowe poziomy, jednak notowania złota od roku trwają w konsolidacji, choć wydawać by się mogło, że to właśnie teraz powinny one notować największe wzrosty. Jak przekonuje Trader21, obecna sytuacja nie jest czymś nadzwyczajnym, a wzrosty cen złota mogą zacząć się po zakończeniu cyklu podwyżek stóp procentowych. Złoto od roku znajduje się w konsolidacji, pomimo rekordowej inflacji.

Piątkowa sesja w USA zakończyła się na znacznych spadkach. Nasdaq stracił aż 1,77 proc., S&P 500 spadło o 0,93 proc., Dow Jones za to zamknął sesję z 0,43 proc. Wall Street zakończyła tydzień przeceną Inaczej sytuacja wyglądała na europejskich indeksach. Są to minimalne zmiany lecz w tym zestawieniu warto dodać, że WIG 20 wzrósł aż o 1,11 proc., będąc praktycznie najbardziej zyskownym indeksem na tamtej sesji. Złoto, jako kruszec – poza swoimi właściwiościami estetycznymi – to także dobra inwestycja.

Rekordowe ceny złota. Jeszcze 10 lat temu za uncję na giełdzie trzeba było zapłacić o ponad połowę mniej

W połowie 2023 roku notowania XAU osiągną poziom $2167. Zainteresowanie zachodnich inwestorów złotem doprowadziło do wzrostu jego kursu z najniższego poziomu $1160 latem 2018 r. Przez ten czas metal szlachetny stał się jednym z najbardziej atrakcyjnych i aktywów finansowych na planecie. Skutki ekonomiczne pandemii i ujemna dochodowość obligacji doprowadziły do rekordowego wzrostu kapitału złotego ETF w wysokości $60 miliardów. To dwa razy więcej, niż w 2009 r., w samym szczycie kryzysu finansowego. Zaś od 1968 roku najważniejsi handlarze spotykali się na rynku złota (z ang. Bullion Market) dwa razy dziennie i określali aktualną cenę kruszcu.

Przecież mamy rekordowo wysoką inflację, więc notowania złota powinny zaliczać coraz to nowe szczyty. Od ponad 1800 do nawet 2500 dolarów za uncję – buycoinnow opinie do tego poziomu, wedle różnych prognoz, jeszcze w tym roku może wzrosnąć cena złota. Na razie królewski kruszec mocno odbił się od lipcowego dołka.

Oczywiście gospodarka także potrzebuje złota, jednak zmiany w tym zakresie są mniej dynamiczne. Działania pierwszych dwóch grup zależne są z kolei od koniunktury i nastrojów na rynku oraz polityki finansowej prowadzonej przez banki narodowe. W dobry dla złota, bo recesyjny lub stagflacyjny, rozwój wypadków wierzą analitycy MUFG. Także Dorota Sierakowska z DM BOŚ przypomina, że im wyższa inflacja, tym większa szansa na odważniejsze podwyżki stóp procentowych, na rosnącą siłę amerykańskiego dolara i presję na niższe ceny złota. W ostatnich tygodniach cena złota ugięła się pod presją wzmacniającego się dolara i wzrostu rentowności obligacji.

Warto inwestować w spółki wartościowe i surowcowe – radzi David Einhorn

Dlatego analiza fundamentalna stosowana jest dla inwestycji o długim horyzoncie czasowym, służy do wyszukiwania spółek, których akcje będą osiągać wyższe niż obecnie ceny. Zalety zakupu złota fizycznego są oczywiste – to pewna inwestycja, która sprawdza się zarówno w spokojnych, jak i niespokojnych czasach. Jak jednak w każdym przypadku, rentowność tego działania zależy od cen metalu na rynkach światowych.

Złoto drożeje, napięcia USA-Chiny tylko krótkoterminowo wsparły ceny

Jak radziły sobie metale w okresie realnych strat z rynku akcji? W poprzednim wpisie przyglądaliśmy się bliżej sytuacji na Gold / Silver Ratio, prawdopodobieństwom dalszego kierunku na tym wskaźniku i temu, co wówczas powinno dziać się revenue astrazeneca z cenami samych metali. Poza atrakcyjną, faworyzującą obecnie srebro względem złota relacją,… Przez ostatnie trzy miesiące Rosjanie zakupili ponad 5,5 tony złota – wynika z informacji udostępnionych przez Światową Radę Złota .

Od kiedy ustanowiły szczyt w sierpniu 2020 r., nie potrafią wrócić do zwyżek, a ostatnio sprawiają wrażenie przyklejonych do pułapu 1800 dol. W środę kurs wynosił 1834 dol., czyli utrzymywał się o 12 proc. Dla perspektyw na kolejne dni istotne będzie to, czy cenom złota uda się utrzymać powyżej poziomu 1880 USD za uncję. Poziom ten był bowiem dotychczas istotnym technicznym oporem, który zatrzymał stronę popytową w listopadzie poprzedniego roku oraz w pierwszej połowie bieżącego tygodnia.